中国证监会就《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》及配套实施规定公开征求意见

为贯彻落实党中央、国务院决策部署，细化《期货和衍生品法》有关期货公司的监管规定，在2023年3月公开征求意见的基础上，中国证监会结合期货行业监管实践中面临的新情况、新问题，对《期货公司监督管理办法》的相关制度安排做了进一步研究论证，形成了新的《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》，同步起草了《关于实施<期货公司监督管理办法>有关事项的公告（征求意见稿）》作为配套实施规定。现向社会公开征求意见。

新的《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》将原本由风险管理子公司经营、期货业协会备案准入和自律管理的期货做市交易、衍生品交易业务，改由期货公司经营，并实施许可准入和行政监管，强化了期货公司子公司和分支机构的监管等。《关于实施<期货公司监督管理办法>有关事项的公告（征求意见稿）》对子公司的相关业务活动以及新旧规则衔接做了安排。

欢迎社会各界提出宝贵意见，中国证监会将根据公开征求意见情况，进一步修改完善后发布实施。

期货公司监督管理办法

（征求意见稿）

第一章  总则

第一条 为 了加强对期货公司的监督管理，规范期货公 司的行为，防范期货公司的风险，保护客户的合法权益，维 护社会公共利益，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》 （ 以下简称《期货和衍生品法》）、《中华人民共和国公司 法》（ 以下简称《公司法》）等法律、行政法规，制定本办 法。

第二条 期货公司应当遵守法律、行政法规和中国证券 监督管理委员会（ 以下简称中国证监会）的规定，聚焦主业， 审慎经营，勤勉尽责，防范利益冲突，履行对客户的诚信义 务。

第三条 期货公司的股东及实际控制人应当依法行使权 利，真实、准确、完整地提供有关信息和资料，不得损害期 货公司或者客户的合法权益。

第四条 中国证监会依法履行对期货公司的监督管理职 责。 中国证监会派出机构（ 以下简称派出机构）在中国证监 会的授权范围内履行对期货公司的监督管理职责。

中国期货业协会、期货交易场所、期货结算机构对期货 公司实行自律管理。

中国期货市场监控中心有限责任公司（ 以下简称中国期 货监控）对期货公司业务活动和风险状况实施监测监控。

第二章  设立、变更与终止

第五条 期货公司设立时，应当申请境内期货经纪业务。

第六条 期货公司从事境内期货经纪业务的，注册资本 不低于人民币一亿元；从事境内期货经纪和期货交易咨询业 务（ 以下合称基础类业务）的，注册资本不低于人民币二亿 元。

期货公司从事期货做市交易、衍生品交易、期货资产管 理业务（ 以下合称交易类业务）之一的，注册资本不低于人 民币五亿元；经营二种以上交易类业务的，注册资本不低于 人民币十亿元。

期货公司同时经营基础类业务、交易类业务或者其他业 务的，注册资本以数额最高者为准。

第七条 设立期货公司，应当有十五名以上符合从事期 货业务条件的人员（ 以下简称从业人员），三名以上符合任 职条件的高级管理人员。

第八条 股东应当以自有资金出资， 出资额不得超过其 净资产，但中国证监会认可的情形除外。

股东出资资金来源应当合法。

境外股东应当以可自由兑换货币或者人民币出资。

第九条 期货公司的股东、实际控制人不得存在下列情 形：

（ 一）存在数额较大的到期未清偿债务；

（ 二）最近三年存在严重失信记录或者因重大违法违规 行为被行政处罚或者刑事处罚；

（ 三）公司治理不规范，股权结构不清晰， 内部控制体 系不健全；

（ 四）《公司法》第一百七十八条第一款第一项至第四 项规定的情形；

（ 五）中国证监会基于审慎监管原则认定的其他情形。 出资比例或者持股比例（ 以下合称持股比例）达到百分

之五以上的股东（ 以下称主要股东）且该股东为法人、非法 人组织的，其实际控制人不得存在第一款规定的情形。

主要股东的受益所有人不得存在第一款第二项和第五 项规定的情形。

第十条 期货公司主要股东、主要股东中持股比例第一 的股东（ 以下称第一大股东）、控股股东或者实际控制人是 法人的，应当具备下列条件：

（ 一）实收资本不低于人民币一亿元；

（ 二）财务状况良好，净资产高于实收资本的百分之五

十，或有负债低于净资产的百分之五十；

（ 三）中国证监会规定的其他条件。

期货公司主要股东、第一大股东、控股股东或者实际控 制人是非法人组织的，参照适用第一款规定。

期货公司主要股东的净资产不低于二亿元，第一大股 东、控股股东、实际控制人的净资产不低于十亿元。

第十一条 自然人成为期货公司主要股东、第一大股东、 控股股东或者实际控制人的，应当财务状况良好，并符合本 办法第十条第三款的规定。

第十二条 期货公司境外主要股东应当是经营稳健、受 到有效监管的金融机构或者中国证监会认可的其他机构，且 其所在国家或者地区的金融监管机构与中国证监会保持有 效的监管合作关系。

第十三条 期货公司及其股东应当说明股权结构，提供 实际控制人、受益所有人、最终权益持有人的资料， 以及与 其他股东的关联关系、一致行动关系等信息。

股东、实际控制人和其他关联企业与期货公司之间不得 交叉持股、循环持股。

存在一致行动关系、关联关系的股东，其持股比例应当 合并计算；合并持股比例达到主要股东、第一大股东、控股 股东标准的，在关联关系、一致行动人关系中居于控制、主 导地位的股东或者持股比例最高的股东应当符合本办法规 定的条件。

第十四条 期货公司变更第一大股东、控股股东、实际 控制人，新增境外主要股东，或者新增由外资参股、控股、 实际控制的境内主要股东的，应当经中国证监会核准。

除第一款规定情形外，期货公司变更主要股东，或者变 更注册资本且调整股权结构的，应当经期货公司住所地派出 机构核准。

变更注册资本且调整股权结构的，不得对期货公司治理 和经营管理产生不利影响，不得规避本办法的规定；涉及公 开发行证券的，应当遵守证券法律相关规定。

任何单位或者个人未经核准，持有或者实际控制期货公 司百分之五以上股权的，不得行使股东权利。

第十五条 期货公司不得从事未经中国证监会核准的业 务。

期货公司申请增加业务的，每次最多申请增加一种业 务，且距离上次业务申请获批间隔不少于六个月，并应当符 合下列条件：

（ 一）最近一年各项风险监管指标持续符合规定；

（ 二）公司治理规范，具备与拟增加业务相适应的合规 管理、 内部控制、风险管理体系和能力；

（ 三）具备拟增加业务实施方案和业务管理制度，以及 合格的业务信息技术系统和业务设施；

（ 四）最近二年不存在重大违法违规行为且未出现重大 风险；

（ 五）具有三年以上相关业务管理或者从业经历的高级 管理人员不少于一名，具有三年以上相关业务经验的从业人 员不少于五名；

（ 六）取得境内期货经纪业务资格已满二年；

（七）中国证监会规定的其他条件。

增加基础类业务、增加一种交易类业务、增加二种及以 上交易类业务的，期货公司的净资本最近六个月应当分别持 续不低于人民币二亿元、五亿元、十亿元。

第十六条 期货公司变更名称、法定代表人或者跨辖区 变更住所的，应当自决议作出之日起五个工作日内向中国证 监会备案。

期货公司变更下列事项，应当自决议作出之日起五个工 作 日内向公司住所地派出机构备案：

（ 一 ）变更股权且不涉及行政许可事项；

（ 二 ）变更注册资本且不涉及行政许可事项；

（ 三 ）变更公司章程的重要条款事项；

（ 四 ）变更其他对公司经营管理具有重大影响的事项。

公司章程的重要条款事项包括公司形式，组织机构及其 产生办法、职权、议事规则，对外投资金额和内部审批程序， 关联交易制度，解散事由与清算办法等。

第十七条 期货公司设立、收购、终止分公司和营业部 等境内分支机构，变更境内分支机构名称、负责人、经营场 所和授权业务范围的，应当自决议作出之日起五个工作日内 向分支机构所在地派出机构备案。

期货公司最近六个月未持续符合风险监管指标标准，或 者最近一年存在重大违法违规行为或者重大风险的，不得设 立、收购境内分支机构。

第十八条 期货公司境内分支机构应当持续符合下列要求：

（ 一）具备符合条件的分支机构负责人，其他从业人员 不少于三人；

（ 二）具备合格的营业场所、信息技术系统和业务设施；

（ 三）合规管理、 内部控制、风险管理等制度得到有效 执行；

（ 四）中国证监会规定的其他条件。

第十九条 期货公司减少业务、合并、分立、停业、解 散或者申请破产的，应当经中国证监会核准。

期货公司办理第一款规定的事项，其业务许可被吊销、 撤销，或者其分支机构被撤销、终止的，期货公司应当了结 业务，妥善处理与客户、员工等有关的事项。期货公司或者 清算组、破产管理人等相关主体应当及时公告。

第二十条 期货公司及其境内分支机构应当按照规定申 领业务许可证，并将其置于住所或者营业场所的醒目位置。

许可证遗失或者灭失的，期货公司应当自遗失或者灭失 之日起十个工作日内公告作废，并重新申领。

第二十一条 期货公司设立、终止子公司，应当自决议 作出之日起五个工作日内向中国证监会备案。

子公司变更名称，经营范围，住所，注册资本，董事、 监事和高级管理人员以及其他重大事项的，期货公司应当自 子公司决议作出之日起五个工作日 内向期货公司住所地派 出机构备案。

期货公司收购其他公司，参照设立子公司的规定管理。

第二十二条 除经国务院金融监督管理机构核准从事金 融业务的子公司以及中国证监会认可的情形外，期货公司不 得偏离主责主业设立子公司。

境内子公司从事业务，应当符合中国证监会等有关部门 的规定。

境内子公司不得再设立子公司，境外子公司仅能再设立 一级子公司。

第二十三条 期货公司存在下列情形之一的，不得设立 境内子公司：

（ 一）最近六个月净资本低于人民币五亿元；

（ 二）最近二年存在重大违法违规行为或者出现重大风 险；

（ 三）风险管理能力、 内部控制能力不足以控制子公司 风险；

（ 四）设立子公司或者子公司的经营活动可能对期货公 司持续经营造成影响；

（ 五）其他不适合设立子公司的情形。

第二十四条 期货公司存在下列情形之一的，不得设立 境外子公司：

（ 一）最近六个月内净资本低于人民币十亿元；

（ 二）拟设立子公司所在国家或者地区的金融监管机构 未与中国证监会签署监管合作备忘录；

（ 三）本办法第二十三条第二项至第五项规定的情形。

第二十五条 在审查期货公司设立、变更相关事项时，

中国证监会及其派出机构应当考虑市场发展和公平竞争的 需要，评估风险，根据审慎监管原则作出决定。

第三章  公司治理与内部控制

第二十六条 期货公司应当根据《期货和衍生品法》《公 司法》和本办法的规定，建立健全组织机构，明确决策、执 行和监督机构的职权。

第二十七条 期货公司与其股东、实际控制人和其他关 联企业在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独 立经营，独立核算。

第二十八条 期货公司应当依法设置股东会，但独资期  货公司除外。股东会每年至少召开一次会议，股东应当按照 出资比例行使表决权。

期货公司应当设立董事会。

期货公司应当设置董事会审计委员会或者监事会（ 监 事）。

第二十九条 期货公司可以设立独立董事。

独立董事不得在本期货公司担任除董事外的其他职务， 不得与本期货公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关 系。

第三十条 期货公司应当建立并有效执行与其业务种 类、经营管理、风险状况等方面相适应的合规管理、 内部控制、风险管理体系。

合规管理、 内部控制、风险管理体系应当覆盖各部门、 各子公司、各分支机构、全体工作人员及所有业务活动，贯 穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

第三十一条 期货公司应当设立首席风险官。首席风险 官应当对期货公司经营管理行为的合法合规性、内部控制状 况、风险管理状况进行审查、监督或者检查。

首席风险官可以兼任合规管理、风险管理、 内部控制部 门的负责人，但不得兼任与其职责相冲突的职务，不得分管 与其职责相冲突的部门，不得从事可能影响其独立履行职责 的活动。

第三十二条 期货公司应当建立并执行业务决策、授权 与执行机制，对各项业务进行集中统一管理。

期货公司应当合理设置业务部门和岗位职责。各业务部 门应当权责分明。不相容岗位应当分离，营销、交易、结算、 财务、技术、合规管理应当由不同人员分开办理。

第三十三条 期货公司应当有效识别、计量、控制各类 风险，并按照规定审慎计算净资本等风险监管指标。

期货公司应当建立并执行动态资本补充机制，确保风险 监管指标持续符合标准。

第三十四条 期货公司应当集中管理分支机构，对分支 机构实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财 务管理和会计核算，不得与他人合资、合作经营管理分支机 构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。

期货公司应当在其经核准的业务范围内对分支机构进 行业务授权。分支机构不得超越授权范围开展业务。

第三十五条 期货公司使用自有资金进行投资的，应当 建立并执行与投资有关的集中度管理、流动性管理、风险管 理等机制。

期货公司自有资金不得投资于未上市交易的股票、股 权，非标准化债权资产， 以及其他风险较高、流动性较低的 资产，但设立子公司以及中国证监会认可的情形除外。

第三十六条 期货公司应当建立并执行关联交易管理制 度。

管理制度应当包括关联交易认定、发起、定价、决策、 披露、审计和问责等内容。期货公司的关联交易应当按照实 质重于形式的原则认定。

关联交易应当具有商业合理性，遵循合规、平等、自愿、 等价、有偿的原则。

第三十七条 同一主体实际控制和持有百分之五以上股 权的期货公司数量不得超过二家，其中实际控制的期货公司 数量不得超过一家，国家另有规定的情形除外。

第三十八条 期货公司的股东、实际控制人不得从事下 列行为：

（ 一）虚假出资、 出资不实或者抽逃出资；

（ 二）干预期货公司的经营管理；

（ 三）未担任董事、监事、高级管理人员但实际行使相 应职权；

（ 四）挪用、侵占期货公司及其客户的资产；

（ 五）未完成股权变更但让渡表决权等权利；

（ 六）擅自委托或者接受他人委托持有或者管理期货公 司的股权；

（七）其他损害期货公司、客户利益的行为。

第四章  业务规则

第一节  一般规定

第三十九条 期货公司及其从业人员在从事业务时，应 当坚持客户利益优先原则，遵守适当性管理规定，恪守商业 道德和行为准则，公平对待客户，尽到合理、必要的注意义 务。

第四十条 期货公司在从事业务时，应当保持独立性， 识别客户与公司及其从业人员之间、客户与客户之间以及其 他相关主体之间的利益冲突。

期货公司发现存在利益冲突情形的，应当采取事前信息 披露、从业人员回避、征求客户同意等措施。采取措施后， 仍不能解决利益冲突的，期货公司应当立即停止相关业务活 动。

第四十一条 期货公司应当按照规定妥善存管、托管客 户的资产，准确记录客户资产及其变动信息，并及时向客户 提供或者披露信息。

期货公司应当采取有效措施，保证其出现破产、结算违 约等重大风险时，能够及时分离和转移客户的权益和资产。

第四十二条 期货公司应当健全信息技术治理体系，建 立并执行信息技术管理制度，保障信息技术投入，对信息技 术风险进行识别、监控、预警和干预，直接有效管理信息技 术系统，每年至少开展一次信息技术管理工作的专项审计， 确保信息系统安全、稳定运行。

期货公司委托信息技术服务机构为其提供相关服务的， 期货公司依法应当承担的责任不因委托而免除或者减轻。

为期货公司提供服务的信息技术服务机构擅自截取、留 存、提供客户信息的，期货公司应当终止与其合作，并及时 向期货公司住所地派出机构报告。

第四十三条 期货公司从事期货做市交易、期货资产管 理、衍生品交易业务的，应当分别申请开立专门账户，并使 用专门账户进行期货交易。

第四十四条 期货公司及其从业人员在招揽客户、宣传 推介产品和服务等业务营销过程中，应当充分披露产品、服 务的主要内容以及风险，不得虚假宣传、误导客户。

期货公司应当统一管理业务营销材料，并对其内容的合 规性进行审查。

期货公司按照规定委托他人营销的，应当开展合规性评 估，审慎选择合作方，签订书面合作协议，明确权利义务及 责任，实施有效管理。

第四十五条 期货公司应当建立并执行客户回访制度， 持续了解客户状况，及时更新客户信息，发现客户存在期货 违法违规行为的，应当及时报告，并采取适当限制措施或者 停止服务。

第四十六条 期货公司应当建立并执行客户投诉处理制 度，指定专门部门负责处理客户投诉，公开客户投诉处理流 程，妥善处理客户投诉。

第四十七条 期货公司应当建立并执行数据备份制度， 对营销、交易、结算、财务等数据进行备份管理。

期货公司应当妥善保存客户有关的信息和资料。客户信 息和资料的保存期限自终止服务之日起不得少于二十年。

第四十八条 期货公司及其从业人员不得从事下列行 为：

（ 一）牟取不正当利益，或者向他人输送不当利益；

（ 二）知道或者应当知道他人实施违法违规行为或者规 避法律法规规定，仍与其达成交易、提供服务或者便利；

（ 三）违反规定将业务委托他人办理，或者与他人合作 从事业务；

（ 四）挪用、侵占客户资产；

（ 五）对客户进行虚假、误导性陈述；

（ 六）对期货交易、衍生品交易价格涨跌或者市场走势 做出确定性的判断；

（七）实施不正当竞争行为；

（ 八）中国证监会规定的其他禁止行为。

第二节  境内期货经纪业务

第四十九条 期货公司为客户开户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书，由客户签字确认，并与客户签订书面 期货经纪合同。

期货经纪合同终止的，期货公司应当为客户办理销户手 续。

期货经纪合同示范文本和期货交易风险说明书由中国 期货业协会制定，并报中国证监会备案。

第五十条 客户应当持有效身份证明文件，实名申请开 立期货账户，并按照规定向期货公司提供实际控制关系账户 及其变动情况。

期货公司应当对客户的开户信息和资料进行审核，并在 收到客户提供的实际控制关系账户信息后，及时向中国期货 监控报告。

第五十一条 期货公司应当建立并执行客户期货交易指 令管理制度和错单处理制度。

期货公司应当在传递交易指令前审核客户交易指令，对 客户账户资金和持仓进行验证，并按照时间优先的原则传递 交易指令。

期货公司应当加强异常交易监测和客户交易行为管理， 发现客户未按照规定报备实际控制关系账户，未实名开立、 使用账户的，或者客户交易涉嫌违法违规、存在交易异常的，应当停止客户开仓委托，并立即向期货交易场所、中国期货 监控报告。

第五十二条 期货保证金应当存放于期货保证金存管机 构，按照规定实行封闭运行。客户的期货保证金与期货公司 自有财产应当分别管理。

存取保证金应当通过符合规定的账户进行。

第五十三条 期货公司应当在本公司网站、营业场所等 公示手续费收取标准，并与客户约定具体手续费。

期货公司应当公平对待客户，按照公示标准和约定收取 手续费，不得变相提高或者降低手续费，不得以低于成本的 价格提供服务。

第五十四条 期货公司应当如实记录客户期货交易情 况，在结算后及时向客户提供期货交易结算结果报告，并提 示客户可以通过中国期货监控对交易结算结果进行查询、验 证。

客户应当按照规定和合同约定对交易结算报告内容进 行确认。客户对交易结算报告有异议的，应当按照约定以书 面方式提出，期货公司应当在约定时间内核实。

第五十五条 期货公司对其期货经纪业务客户附带提供 行情信息整理服务或者提供合法且有明确来源的期货交易 有关研究报告，不就该项服务与客户单独签订合同且不单独 收取费用的，无须取得期货交易咨询业务资格，但应当遵守 期货交易咨询业务的规则。

第五十六条 期货公司应当通过自身具有管理权限的信 息技术系统直接接收客户交易指令。

期货公司向客户提供外部接入信息系统服务的，应当具 备相应的管理能力，对接入的外部信息系统开展合规评估、 风险评估和技术系统测试，并采取有效措施，防范他人利用 外部接入系统实施违反账户管理规定和分仓规定的行为，以 及配资等违法违规行为，确保系统安全、稳定。

第三节  期货做市交易业务

第五十七条 期货公司从事期货做市交易业务的，应当 建立并执行报价决策与授权、品种评估研究、交易策略管理、 异常交易监控、风险管理、应急处置等机制以及突发事件处 理预案制度。

第五十八条 期货做市交易业务与期货经纪、期货交易 咨询、期货资产管理等业务在人员、资金、交易席位、会计 核算等方面应当严格分离。

期货公司应当设立专门部门，从事期货做市交易业务。

期货公司不得将期货做市交易业务全部或者部分环节 交由其他机构或者个人完成。

第五十九条 期货公司从事期货做市交易业务的，应当 通过双边持续报价、双边回应报价等方式向期货市场提供真 实、有效的流动性。

第六十条 期货公司应当以合规、有效的策略开展期货 做市交易，根据市场情况合理报价。

报价内容与指标要求应当符合期货交易场所的规定。

第六十一条 期货做市交易业务中涉及做市交易规模、 风险限额、业务授权等方面的重大决策应当采取书面形式， 由相关人员签字确认后存档。

第四节  期货资产管理业务

第六十二条 期货公司开展期货资产管理业务，可以设 立期货和衍生品类资产管理计划，也可以按照规定设立其他 类型的资产管理计划。

期货公司设立的前款规定的期货资产管理计划不得投资于未上市交易的股票、股权，非标准化债权资产。

第六十三条 期货公司设立第六十二条第一款规定的其 他类型的期货资产管理计划，应当运用期货或者衍生品工 具，对资产管理计划配置的资产进行风险管理。

期货公司设立的期货资产管理计划募集资金净规模，不 得超过其设立的期货和衍生品类资产管理计划所募集资金 净规模的五倍。

第六十四条 期货公司从事期货资产管理业务的，应当 履行主动管理职责。期货资产管理计划应当由期货公司作为 管理人实质管理。

期货公司为期货资产管理计划聘请投资顾问的，不得直 接根据投资顾问包含具体数量或者价格等交易要素的确定 性指令进行交易。投资顾问不得直接对期货公司发出包含具 体数量或者价格等交易要素的确定性指令。

第五章  监督管理

第六十五条 期货公司应当在每月结束之日起七个工作 日内向公司住所地派出机构报送月度报告；在每个会计年度 结束之日起四个月内向公司住所地派出机构报送年度报告。

年度报告、月度报告应当包括风险监管指标报表、财务 监管报表、业务报表等资料。年度报告中的财务会计报告、 风险监管指标报表应当由符合《中华人民共和国证券法》规 定的会计师事务所审计并出具审计报告。年度报告应当附有 该会计师事务所出具的内部控制审计报告。

期货公司经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责 人应当对月度报告签署确认意见。期货公司的董事、高级管 理人员应当对年度报告签署确认意见；董事会审计委员会或 者监事会（监事）应当对年度报告进行审核并提出书面审核 意见。

第六十六条 发生影响或者可能影响期货公司经营管 理、财务状况、风险监管指标或者客户资产安全的重大事件 的，期货公司应当立即采取措施，并自该事件发生之日起五 个工作日内向其住所地派出机构报送临时报告，说明事件的起因、当前的状态、可能产生的后果、 已经采取的措施和拟 采取的措施。

重大事件包括但不限于：

（ 一 ）涉及重大诉讼、仲裁；

（ 二）因违法违规行为被立案调查、采取强制措施、行 政处罚、刑事处罚；

（ 三）董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪被采取强 制措施、刑事处罚的，或者因其他情形不能正常履职的；

（ 四）出现重大亏损；

（ 五）发生对手方违约等重大信用风险事件；

（ 六）风险监管指标不符合规定；

（七）发生重大关联交易；

（ 八）更换为公司提供审计服务的会计师事务所。

第六十七条 股东、实际控制人、子公司应当在发生下 列事件之日起三个工作日内通知期货公司，期货公司应当在 收到通知或者通过其他方式知悉后二个工作日 内按照本办 法第六十六条第一款的规定向其住所地派出机构报告：

（ 一）本办法第十三条规定的股权信息发生变化的；

（ 二）期货公司股权被用于担保或者被查封、扣押、冻 结的；

（ 三）发生本办法第六十六条第一项至第六项规定的事 件；

（ 四）发生其他影响或者可能影响期货公司经营管理、 财务状况、风险监管指标或者客户资产安全的重大事件。

其他关联企业发生影响或者可能影响期货公司经营管 理、财务状况、风险监管指标或者客户资产安全的重大事件 的，按照前款规定办理。

第六十八条 中国证监会及其派出机构可以要求下列主 体，在指定的期限内提供有关的资料、信息：

（ 一）期货公司及其子公司；

（ 二）期货公司及其子公司的董事、监事、高级管理人 员、其他工作人员；

（ 三）期货公司的股东、实际控制人和其他关联企业；

（ 四）为期货公司提供服务的期货服务机构。

中国证监会及其派出机构可以对前款规定的主体进行 现场检查。

第六十九条 期货公司应当公示其基本情况、经审计的 财务报表等财务状况、经营管理状况等信息。

第七十条 期货公司及其董事、监事、高级管理人员和 其他工作人员，股东、实际控制人和其他关联人的备案、报 告、公示、公告或者提供的信息、资料和文件应当真实、准 确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第七十一条 本办法第六十八条第一款规定的主体违反 法律、行政法规、本办法和中国证监会其他规定的，中国证 监会及其派出机构可以区分情形，采取责令改正、监管谈话、 出具警示函、责令定期报告、责令增加内部合规检查次数、 责令处分有关人员等行政监管措施。

第七十二条 期货公司的股东、实际控制人被判处刑罚， 被中国证监会及其派出机构采取市场禁入措施，进入破产程 序，或者出现其他不适合继续成为股东、实际控制人的情形， 中国证监会及其派出机构可以限制相关股东行使权利、责令 转让股权；在限定期限内未转让股权的，可以撤销期货公司 业务许可。

第六章  法律责任

第七十三条 期货公司违反本办法第二十六条至第二十 八条，第三十条至第三十六条，第四十一条第二款，第四十 二条，第四十三条，第四十四条第二款和第三款，第四十八 条第一项至第三项，第五十条至第五十二条，第五十六条， 第五十七条至第六十一条规定的，由中国证监会或者其派出 机构依据《期货和衍生品法》第一百三十四条规定进行处罚。

期货公司违反本办法第四章第四节关于期货资产管理 业务规定的，由中国证监会或者其派出机构依据《证券期货 经营机构私募资产管理业务管理办法》有关规定进行处罚。

第七十四条 期货公司违反本办法第三十九条，第四十 条，第四十四条第一款，第四十八条第四项至第六项，第四 十九条，第五十三条，第五十四条规定的， 由中国证监会或 者其派出机构依据《期货和衍生品法》第一百三十五条规定 进行处罚。

期货公司违反本办法第二十条、第四十五条、第四十六 条、第六十九条规定的， 由中国证监会或者其派出机构责令 改正，处以十万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其 他直接责任人员，处以五万元以下的罚款。

第七十五条 期货公司的股东、实际控制人违反本办法 第八条第一款和第二款、第三十七条、第三十八条第二项至 第五项以及第七项规定的，由中国证监会或者其派出机构在 其职权范围内，责令改正，处以十万元以下的罚款；对直接 负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五万元以下的罚 款。

股东、实际控制人违反本办法第三十八条第六项规定  的，由中国证监会或者其派出机构依据《期货交易管理条例》 第六十六条第四款规定进行处罚。

第七十六条 期货公司及其股东、实际控制人、其他关  联人未按照本办法规定报告、备案或者提供信息，或者报告、 备案或者提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗  漏的，由中国证监会或者其派出机构依据《期货和衍生品法》 第一百三十四条规定进行处罚。

第七十七条 期货公司违反《期货和衍生品法》等法律、 行政法规和中国证监会规定，法律、行政法规、中国证监会 规章没有规定法律责任的，由中国证监会或者其派出机构在 其职权范围内，责令改正，处以十万元以下的罚款；对直接 负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五万元以下的罚 款。

第七十八条 对在期货公司监管工作中失职失责造成严 重后果或者恶劣影响的，应当依规依纪依法严肃追责问责。

第七章  附则

第七十九条 投资者购买上市期货公司或者非上市公众  期货公司股票，持股比例达到百分之五的，应当申请中国证 监会或者其派出机构核准。获得核准前，投资者不得继续增 持该公司股票。 中国证监会或者其派出机构不予核准的，投 资者应当在自不予核准之日起五十个交易日内依法改正。

股东通过证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交 易场所集中交易、做市交易或者认购公开发行股票的方式获 得期货公司股权，且不涉及行政许可事项的，不适用本办法 第九条、第十六条第二款第一项、第六十七条第一款第一项 的规定。

第八十条 期货公司设立境外子公司的管理办法， 以及 期货公司从事境外期货经纪业务的规则，由中国证监会另行 制定。

第八十一条 本办法自2026 年 月 日起施行。《期货公  司监督管理办法》（证监会令第 155 号）《关于规范控股、 参股期货公司有关问题的规定》（证监会公告〔2008〕24 号） 同时废止。

关于实施《期货公司监督管理办法》有关事项的公告

（征求意见稿）

2026 年 X 月 X  日，《期货公司监督管理办法》（ 以下简 称《办法》）施行。为 了做好《办法》的实施工作，现就有 关事项公告如下：

一、关于注册资本和股东条件

在《办法》施行之前，期货公司已经从事境内期货经纪 业务和期货交易咨询业务的，其注册资本可不再调整； 已经 核准、报备成为期货公司股东、实际控制人的，无需重新申 请核准或者办理备案。

二、关于相关业务申请安排

在《办法》施行之前，期货公司或者其境内子公司（ 以 下简称子公司） 已经开展期货做市交易业务、衍生品交易业 务、资产管理业务，期货公司在《办法》施行之日起十二个 月内申请相应业务资格的，不受《办法》第十五条“期货公司 申请增加业务的，每次最多申请增加一种业务，且距离上次 业务申请获批间隔不少于六个月”的限制。

三、关于相关业务过渡安排

在《办法》施行之前，子公司已经从事期货做市交易业 务和衍生品交易业务的，要逐步取消，在《办法》施行十八 个月后，不得从事期货做市交易业务和衍生品交易业务。

《办法》施行后，依照《办法》取得期货资产管理业务 资格的，期货公司可以按照《办法》及其他相关规定从事期 货资产管理业务；未依照《办法》取得期货资产管理业务资 格但此前开展资产管理业务的期货公司、子公司，不得新增 业务，存量业务可到期终止。

四、关于业务监管指标规则适用

期货公司从事期货做市交易业务、衍生品交易业务的有 关风险监管指标，参照适用中国期货业协会《期货风险管理 公司风险控制指标管理办法（试行）》等规则，计算风险资 本准备。《期货公司风险监管指标管理办法》对相关业务风 险监管指标作出规定后，适用相关规定。

五、关于境外子公司管理规则适用

《办法》对期货公司境外子公司未作规定的，参照适用 《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股 经营机构管理办法》关于证券公司境外子公司的管理规定。 中国证监会发布实施期货公司设立境外子公司管理办法后， 适用相关规定。

关于修订《期货公司监督管理办法》及制定《关于实施<期货公司监督管理办法>有关事项的公告》的说明

为贯彻落实党中央、国务院决策部署，细化《中华人民 共和国期货和衍生品法》（ 以下简称《期货和衍生品法》）相 关规定，我会自2022 年 4 月起着手修订《期货公司监督管 理办法》（ 以下简称《公司办法》）。经过长期深入调研论证， 现已形成《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》（ 以下简 称《公司办法（征求意见稿）》），并草拟了《关于实施<期货 公司监督管理办法>有关事项的公告（征求意见稿）》（ 以下 简称《实施公告（征求意见稿）》），作为配套实施规定。现 将有关情况说明如下：

一、修订背景

（ 一）贯彻落实党中央、 国务院决策部署。2023 年 10   月召开的中央金融工作会议作出了加强金融监管、防范金融  风险、促进金融高质量发展的决策部署，党的二十届四中全  会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十  五个五年规划的建议》要求，“稳步发展期货、衍生品”，“推  动各类金融机构专注主业，完善治理，错位发展”；《国务院  办公厅转发中国证监会等部门< 关于加强监管防范风险促进  期货市场高质量发展的意见> 的通知》（ 国办发〔2024〕47 号） 对期货公司的监管和发展提出明确要求。 因此，有必要通过  修订《公司办法》，将党中央、国务院决策部署以规则条文形式转换为具体的监管规定，落实在日常监管工作中。

（ 二）细化落地《期货和衍生品法》。《期货和衍生品法》 丰富了期货公司业务范围，增加了期货做市交易业务、衍生  品交易业务等业务类型。因此，有必要通过修订《公司办法》， 将《期货和衍生品法》的有关规定予以细化落地，进一步完  善期货公司监管体系。

（三）总结期货行业日常监管和风险处置经验。近年来， 我会在总结期货行业日常监管过程中经验教训基础上，全面 分析期货行业存在的问题，剖析监管制度机制中存在的不 足。 因此，有必要通过修订《公司办法》，填补监管制度中 存在的漏洞，并将日常监管工作中好的经验做法固化下来。

二、《公司办法（征求意见稿）》主要修订内容

《公司办法（征求意见稿）》共 81 条，分为总则，设立、 变更与终止，公司治理与内部控制，业务规则，监督管理， 法律责任，附则等7 章。本次修订的主要内容包括：

（一）将境内子公司开展的金融业务全部收归期货公司 经营。为落实法律规定并贯彻金融业务只能由持牌机构开展 的精神，将原本由风险管理子公司经营、期货业协会备案准 入和自律管理的期货做市交易、衍生品交易业务，改由期货 公司经营，并实施许可准入和行政监管，明确期货做市交易 等业务活动的基本规则。

（ 二）强化股东、实际控制人的监管。要求期货公司及 其股东应当说明股权结构，提供实际控制人、受益所有人、 最终权益持有人的资料， 以及与其他股东的关联关系、一致行动关系等信息，提高股权透明度；明确股东、实际控制人 的行为规范，设定行为 “禁区”。

（ 三）完善子公司和分支机构监管。针对子公司监管不 足、层级过多、业务范围过滥等问题，明确设立子公司的负 面条件，强化子公司重大事项变更的备案管理，全方位加强 对子公司监管；针对分支机构监管职责错位、设立门槛过低、 超范围展业等问题，进一步理顺监管职责，明确分支机构的 经营条件，加强对分支机构监管。

（ 四）提高期货公司资产管理业务的 “含期量”。为促 进期货公司聚焦期货和衍生品类资产管理计划的主责主业， 抑制资管业务 “通道化” 的冲动和空间，要求 “期货公司设 立的期货资产管理计划募集资金净规模，不得超过其设立的 期货和衍生品类资产管理计划所募集资金净规模的五倍”。

（五）立法技术调整。考虑到客户资产保护、信息系统  管理和期货交易咨询业务等内容在法律、行政法规和其他中  国证监会的规则中已经做出规定，为了简化条文，避免规则  之间的相互重复，删除现行《公司办法》第五章 “客户资产  保护” 、第六章 “信息系统管理” 以及第四章 “业务规则” 中第三节 “期货投资咨询业务”等内容。

此外，还对在境内外证券交易场所上市、挂牌期货公司 的监管做了衔接安排，完善了期货公司信息公示要求，并作 了其他立法技术调整，优化了相关内容和表述。

三、 《实施公告（征求意见稿）》主要内容

为做好修订后的《公司办法》实施工作，我会同步起草了《实施公告（征求意见稿）》，对期货公司申请增加有关业 务行政许可事项、业务监管指标和期货公司境外子公司监管 规则适用等方面做出了安排。