期货和衍生品涉外法治资讯（第17期）
- 来源：公开
- 发布时间：2025-09-11
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关键词： 跨境监管
2025年9月1日至2025年9月7日
目 录
1. 2025年9月2日，洲际交易所美国期货交易所（ICE Futures U.S.）宣布修订《交易前沟通常见问答》及交易规则第4.02条“交易违规行为”
2. 2025年9月3日，美国商品期货交易委员会（CFTC）市场监察部与清算及风险管理部发布不采取行动函，豁免特定情况下事件合约（Event Contracts）的互换数据报告及记录保存义务
3. 2025年9月3日，洲际交易所欧洲期货交易所（ICE Futures Europe）发布伦敦可可期货合约规则与流程变更提醒
4. 2025年9月4日，印度国家商品与衍生品交易所（NCDEX）宣布修订商品衍生品合约保证金规则
5. 2025年9月5日，洲际交易所美国期货交易所（ICE Futures U.S.）宣布调整美国液化天然气合约、美国电力合约的保证金要求
1.2025年9月2日，洲际交易所美国期货交易所（ICE Futures U.S.）宣布修订《交易前沟通常见问答》及交易规则第4.02条“交易违规行为”
本次修订将交叉指令（Crossing Order, CO）的市场展示时间由5秒缩短至2秒，明确期货对敲交易的执行方式、交易前沟通的定义，并提供与含有保留数量（reserve quantities）指令相关的合规与违规对敲交易示例。同时，交易规则第4.02条的相关条款已同步作出调整。
2.2025年9月3日，美国商品期货交易委员会（CFTC）市场监察部与清算及风险管理部发布不采取行动函，豁免特定情况下事件合约（Event Contracts）的互换数据报告及记录保存义务
本决定根据合约交易平台QCX LLC 与衍生品清算机构QC Clearing LLC 的申请作出。在不违反不采取行动函条款的前提下，若两家机构及其参与者未遵守互换交易相关记录保存要求，或未向互换数据仓库（swap data repositories, SDRs）报告依据 QCX LLC 规则执行并经 QC Clearing LLC清算的二元期权交易及可变支付合约交易的相关数据，市场监察部与清算及风险管理部不会建议CFTC对其采取执法行动。
3.2025年9月3日，洲际交易所欧洲期货交易所（ICE Futures Europe）发布伦敦可可期货合约规则与流程变更提醒
自2025年12月30日起，所有伦敦可可期货合约交割及分级必须附带经验证的尽职调查信息（Validated DDI），且所有清算会员、指定仓库保管人均应加入指定的尽职调查信息系统（ICE CoT）。有效尽职调查信息应按照ICE CoT系统规定的格式和流程提交，包含农场地块信息、合法生产证明、合规风险数据及实体物流追溯信息，并应通过系统验证测试。
4.2025年9月4日，印度国家商品与衍生品交易所（NCDEX）宣布修订商品衍生品合约保证金规则
本次修订调整了20项商品衍生品的最低初始保证金（IM）及最低风险保证金期限（MPOR）。此外，期货期权合约的期权空头最低保证金（SOMM），将采用对应商品的最低初始保证金标准。
5.2025年9月5日，洲际交易所美国期货交易所（ICE Futures U.S.）宣布调整美国液化天然气合约、美国电力合约的保证金要求
2025 年9月5日，ICE Futures U.S.宣布调整美国液化天然气合约、美国电力合约的保证金要求，自2025年9月8日交易闭市后生效，并在2025年9月9日发出追加保证金通知中执行。
（郑州商品交易所期货和衍生品法律网支持，北京卓纬律师事务所编译）