期货和衍生品涉外法治资讯（2026年第10期）
- 来源：公开网站
- 发布时间：2026-03-19
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关键词： 境外监管
2026年3月9日至2026年3月15日
目 录
1. 2026年3月9日，国际互换与衍生品协会（ISDA）向欧盟委员会提交建议书，提出简化衍生品监管框架及完善立法流程
2. 2026年3月9日，洲际交易所欧洲期货交易所（ICE Futures Europe）宣布将推出新的短期利率期货合约
3. 2026年3月11日，国际互换与衍生品协会（ISDA）等四大行业协会联合回应英国财政部基准监管改革咨询
4. 2026年3月11日，美国商品期货交易委员会（CFTC）与美国证券交易委员会（SEC）签署谅解备忘录，加强监管协调与合作
5. 2026年3月12日，美国商品期货交易委员会（CFTC）发布预先通告（ANPRM），就预测市场规则修订公开征求意见
1.2026年3月9日，国际互换与衍生品协会（ISDA）向欧盟委员会提交建议书，提出简化衍生品监管框架及完善立法流程
2026年3月9日，国际互换与衍生品协会（ISDA）向欧盟委员会提交建议书，提出八项针对性建议，旨在简化欧盟衍生品监管框架中的特定《一级法规》条款，在维持高标准监管的同时，切实降低市场参与者的运营复杂性和合规成本。ISDA认为，这些调整将增强欧盟作为衍生品业务所在地的吸引力，并提升其支持投资和竞争力的能力。
建议书还提出两项完善立法流程的横向建议：一是优化《一级法规》与《二级法规》的制定时序；二是引入一项有时限的临时豁免机制，允许在市场条件或实施遇到挑战时暂时中止特定监管要求。
ISDA表示，这些建议将有助于欧盟实现增强竞争力、完善资本市场运作以及实施适度监管的总体目标。
2. 2026年3月9日，洲际交易所欧洲期货交易所（ICE Futures Europe）宣布将推出新的短期利率期货合约
2026年3月9日，洲际交易所欧洲期货交易所（ICE Futures Europe）发布通告，宣布计划推出基于挪威克朗、瑞典克朗、南非兰特及日元短期利率的新期货合约，首个交易日拟定为2026年4月7日，具体需视相关监管流程完成情况而定。
新增合约包括：ICE三个月NIBOR期货（交易代码NIB）、ICE三个月NOWA指数期货（NOA）、ICE三个月STIBOR期货（STI）、ICE三个月ZARONIA指数期货（ZAR）以及ICE三个月TONA指数期货（TOJ）。上述合约将在ICE欧洲期货交易所挂牌交易，并由ICE欧洲清算所作为中央对手方进行清算。
交易所将相应更新大宗交易的最低交易量门槛，交易及清算费用将后续公布。
3.2026年3月11日，国际互换与衍生品协会（ISDA）等四大行业协会联合回应英国财政部基准监管改革咨询
2026年3月11日，国际互换与衍生品协会（ISDA）、全球金融市场协会（GFMA）外汇全球分部、英国金融行业协会（UK Finance）及贷款市场协会（LMA）联合回应英国财政部（HMT）关于基准指标及基准指标管理人未来监管制度的咨询文件。
上述行业协会支持英国财政部的提案，即废除现行源自欧盟、覆盖面广泛的《英国基准指标监管条例》（UK BMR），代之以一套仅针对可能对英国金融市场构成系统性风险的基准指标及其管理人的监管制度。
在2026年1月1日欧盟新版《基准指标监管条例》（EU BMR）生效后，英国成为全球唯一对境内所有基准指标均实施监管的司法辖区。在此背景下，根据拟推出的“指定授权基准指标制度”（SABR），英国财政部将对符合特定标准的基准指标进行认定，仅被认定的基准指标及其管理人需接受监管。各协会在回应中强调，相关认定标准必须清晰明确，避免过度认定。
本次英国财政部咨询将推动出台新立法，以废除并取代现行UK BMR，并将面向机构的具体监管要求授权给英国金融行为监管局（FCA）实施。后续FCA将就企业具体规则进行进一步咨询，日期待定。
4.2026年3月11日，美国商品期货交易委员会（CFTC）与美国证券交易委员会（SEC）签署谅解备忘录，加强监管协调与合作
2026年3月11日，美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国证券交易委员会（SEC）宣布签署一份谅解备忘录（MOU），旨在加强两机构之间的协调与合作，共同支持合法创新、维护市场诚信并保护投资者和客户。
结合该备忘录，两机构还成立了“联合协调倡议”（Joint Harmonization Initiative），以推进共同监管领域的协调工作。该倡议将重点协调政策制定、检查和执法职能，具体包括：通过联合解释明确产品定义；完善清算、保证金和抵押品框架；减少双重注册机构的监管摩擦；为加密资产等新兴技术制定定制化监管规则；简化监管报告流程；以及加强跨市场检查与执法的协调。
CFTC主席迈克尔·S·塞利格表示，该备忘录将巩固两机构协调监管框架的承诺，消除重复繁琐的规则，填补监管空白，开创美国金融的黄金时代。SEC主席保罗·S·阿特金斯指出，该备忘录将结束数十年的监管地盘之争，为市场参与者提供应有的监管清晰度，支持美国在金融创新中保持领先地位。
5.2026年3月12日，美国商品期货交易委员会（CFTC）发布预先通告（ANPRM），就预测市场规则修订公开征求意见
2026年3月12日，美国商品期货交易委员会（CFTC）发布拟议规则制定预先通告，就修订或制定与预测市场上交易的事件合约相关的新规征求公众意见。
CFTC主席迈克尔·S·塞利格表示，此举是委员会促进衍生品市场负责任创新的重要一步，将基于对《商品交易法》的合理解释启动规则制定进程，并明确CFTC对预测市场的专属管辖权。
该预先通告主要征询意见的议题包括：法定核心原则和CFTC现有法规如何适用于预测市场；哪些类型的事件合约可能因违背公共利益而被禁止；与预测市场相关的成本效益考量等。CFTC计划根据收到的意见，决定未来是否针对预测市场采取规则制定等监管行动。
意见需在预先通告于《联邦公报》发布之日起45日内通过CFTC公共意见门户提交。